top of page

Фінансові піраміди: як розпізнати шахрайство та уникнути втрат

Що таке фінансова піраміда та як відрізнити її від легальної фінансової установи?

Що таке фінансова піраміда та як відрізнити її від легальної фінансової установи?


Фінансова піраміда — це шахрайська схема, яка працює за принципом залучення нових вкладників для виплат попереднім учасникам. Вона залежить лише від постійного притоку коштів і не має реального джерела доходу, наприклад, інвестицій у виробництво чи ринки.


Легальні фінансові установи, такі як банки чи інвестиційні фонди, заробляють за рахунок операцій із капіталом: кредитування, інвестицій у бізнес, торгівлі на ринку цінних паперів тощо.


Як розпізнати фінансову піраміду?

Запитайте себе:


Чи є у компанії ліцензія та інша дозвільна документація? Наприклад, компанія, яка обіцяє надприбутки у сфері видобутку корисних копалин, не має права займатись такою діяльністю чи навіть не розкриває де саме будуть видобуватись ці копалини.


• Чи прозора її бізнес-модель? Наприклад, чи зрозуміло вам, як саме компанія буде заробляти гроші, читволодіє вона необхідними ресурсами (наприклад, людським капіталом чи

• Чи обіцяють “гарантований високий дохід” і які є реальні гарантії (наприклад, статутний капітал компанії)?


• Чи джерелом доходу є лише залучення нових вкладників? Звісно, прямо про це вам ніхто не скаже, але ви можете встановити цей факт, якщо дослідите бізнес модель та легкість повернення коштів .


• Які є способи та процедури виходу із цього проєкту. Наприклад, якщо ви бажаєте розірвати депозитний договір завчасно, залежно від умов, ви можете втратити нараховані відсотки, але все ж отримаєте назад вашу початкову інвестицію. Чи буде таке д саме легке повернення ваших грошей у цьому проєкті?


Якщо відповіді на ці запитання викликають сумніви, ви, ймовірно, маєте справу з фінансовою пірамідою.


Приклади реальних ринкових доходів проти доходів, які обіцяють фінансові піраміди


Щоб зрозуміти, що таке адекватні інвестиційні прибутки, розгляньмо кілька прикладів:


1. Депозити в банках.

У середньому в Україні банківські депозити приносять в залежності від банків та сум вкладу від 7% до 12% річних у гривні та близько 1-3% у валюті.


2. Інвестиції у фондові ринки.

Прибутковість індексних фондів, таких як S&P 500, зазвичай становить 7-10% на рік у довгостроковій перспективі.


3. Облігації державної позики (ОВДП).

Це один із найбезпечніших способів інвестування з доходністю близько 10-15% річних у гривні.


Якщо компанія пропонує доходи в десятки разів вищі за ринкові (наприклад, 50% на місяць або 360% річних), це майже напевно фінансова піраміда.


Приклади фінансових пірамід у США

США мають багату історію боротьби з фінансовим шахрайством. Ось кілька найвідоміших прикладів:


  1. Схема Бернарда Медоффа (Bernie Madoff). Його піраміда, створена під виглядом інвестиційного фонду, обіцяла стабільні прибутки. Медофф використовував кошти нових інвесторів для виплат старим, поки система не обвалилася у 2008 році.


  1. Схема Лу Перлмана (Lou Pearlman). Менеджер відомих музичних гуртів, він переконував вкладників інвестувати в фіктивні компанії.


Ці приклади підкреслюють, як навіть досвідчені бізнесмени можуть використовувати довіру людей для побудови пірамід.


МММ — класичний приклад фінансової піраміди

Однією з найбільших і найвідоміших фінансових пірамід у пострадянському просторі є МММ, створена в 1990-х роках Сергієм Мавроді.


Як працювала МММ?

• Компанія обіцяла до високу % ставку річних доходу, залучаючи людей масовою рекламою.

• Учасники вкладали кошти в “акції” компанії, а виплати здійснювалися за рахунок залучення нових інвесторів.

• Коли приплив грошей сповільнився, піраміда обвалилася, і мільйони вкладників втратили свої заощадження.


Чому це стало можливим?

• Відсутність фінансової грамотності у населення.

• Агітаційна реклама, що створювала ілюзію легких грошей.

• Відсутність жорсткого фінансового контролю з боку держави.


Сучасні фінансові піраміди

Сучасні фінансові піраміди відрізняються від таких, як МММ, тим, що вони адаптувалися до нових умов і технологій. Вони можуть:


• Маскуватися під інвестиційні фонди.

• Використовувати терміни “криптовалюти” чи “NFT”.

• Пропонувати фіктивні освітні послуги, які включають в себе обов’язкове залучення нових учасників.


Як і класичні, сучасні піраміди завершують своє існування крахом, коли приплив нових вкладників виснажується. Завершальним етапом функціонування фінансової піраміди стає банкрутство, а більшість інвесторів втрачає вкладені гроші.


Як убезпечити себе від фінансового шахрайства?

Фінансових шахраїв можна оминути, якщо:


1. Перевіряти документи та ліцензії компанії.

2. Реалістично оцінювати пропозиції. Доходи вище 15-20% річних завжди є ризикованими.

3. Аналізувати бізнес-модель: компанія повинна мати реальне джерело доходу.

4. Звертати увагу на вимогу залучення нових вкладників.


Пам’ятайте: легкі гроші — це майже завжди ілюзія. Краще вкладати у перевірені інструменти, навіть якщо дохідність виглядає скромною.


Розумні фінанси — безпечні фінанси!

Ми у Telegram. Підписуйтесь на наш канал CoinToCoin

Останні статті

Нові калькулятори

bottom of page