top of page

Що таке облігації простими словами?

Оновлено: 3 дні тому

Що таке облігації простими словами?

Облігації – це фінансовий інструмент, який дозволяє залучати гроші у борг під фіксований відсоток. Простими словами, це розписка про позику: компанія чи держава випускає облігації, а інвестори їх купують, щоб отримувати стабільний дохід. Наприкінці терміну дії облігації позичальник повертає всю суму власнику облігації.


Види облігацій

Облігації поділяються на кілька типів залежно від емітента (того, хто їх випускає) та умов випуску:

  • Державні облігації – це боргові цінні папери, які випускає уряд для фінансування бюджету. Вони вважаються надійними, оскільки гарантуються державою.

  • Корпоративні облігації – випускаються компаніями для залучення коштів на розвиток бізнесу.

  • Муніципальні облігації – випускаються місцевими органами влади для фінансування регіональних проектів.

  • Військові облігації – це особливий вид державних облігацій, які випускаються для фінансування потреб оборони країни.


Що дають облігації?

Облігації є альтернативою банківським депозитам, оскільки дозволяють зберігати та примножувати капітал із заздалегідь відомим доходом. Вони менш ризикові, ніж акції, оскільки передбачають фіксовані виплати.



Як працюють купони та дисконт?

Облігації можуть приносити дохід інвесторам двома основними способами: через купонні виплати або дисконт.


  • Купонні облігації – це такі облігації, за якими інвестор регулярно отримує відсотковий дохід, який називається купонною виплатою. Наприклад, уявімо, що ви купили облігацію з номінальною вартістю 1000 грн та купонною ставкою 10% річних. Це означає, що кожного року ви отримуватимете 10% від номіналу, тобто 100 грн на рік. Якщо облігація діє 3 роки, ви отримаєте три виплати по 100 грн, а після закінчення терміну держава чи компанія поверне вам вкладені 1000 грн.



  • Дисконтні облігації працюють інакше: їх продають за ціною, нижчою за номінал, а виплата доходу відбувається не у вигляді купонів, а завдяки різниці між ціною покупки та номіналом. Наприклад, ви купуєте облігацію за 900 грн, але коли настає термін погашення (наприклад, через рік), вам повертають 1000 грн. Таким чином, ваш дохід становить 100 грн (або приблизно 11% річних), хоча вам не платили щомісячні чи щорічні відсотки, як у випадку купонних облігацій.


Таким чином, якщо ви хочете отримувати регулярний дохід, варто обирати купонні облігації, а якщо вас влаштовує разовий прибуток наприкінці терміну – дисконтні.


Військові облігації: як це працює?

Військові облігації – це державні облігації, випущені для фінансування Збройних сил України. Вони дозволяють громадянам та бізнесу підтримати армію і водночас отримати прибуток.


Скільки коштує 1 військова облігація?

Ціна військової облігації залежить від її номіналу та умов випуску. Зазвичай номінал складає близько 1000 грн або більше.


Як погашаються облігації?

Погашення облігацій – це повернення грошей інвесторам після закінчення терміну їхньої дії. Коли настає дата погашення, власник облігації отримує її номінальну вартість (наприклад, якщо номінал облігації 1000 грн, то цю суму й повернуть).

Якщо облігація була купонною, то інвестор отримує не тільки номінальну суму, а й додатковий дохід у вигляді нарахованих купонних виплат.


Купони можуть виплачуватися не лише в кінці терміну



Купонні виплати – це відсотки, які власник облігації отримує за її зберігання. Вони можуть виплачуватися:


  • Щорічно – наприклад, якщо облігація має купон 10% і номінал 1000 грн, то інвестор щороку отримуватиме 100 грн.

  • Щоквартально або раз на пів року – деякі облігації передбачають частіші виплати. Наприклад, якщо річний купон 10%, а виплата кожні пів року, то власник отримуватиме 50 грн кожні 6 місяців.

  • Наприкінці терміну – у такому випадку всі купонні виплати накопичуються та виплачуються разом із номінальною вартістю під час погашення.


Якщо ж облігація була дисконтною, то її власник просто отримує номінальну вартість, яка є вищою за ту ціну, за яку він її купив. Наприклад, якщо інвестор купив дисконтну облігацію за 900 грн, а номінал становить 1000 грн, то під час погашення він отримає 1000 грн, а його прибуток становитиме 100 грн.

Погашення облігацій – це фінальний етап інвестиції, коли інвестор отримує свої гроші назад разом із прибутком.


Читайте також: Що таке інвестиції?


Як розрахувати прибуток від облігацій?

Щоб зрозуміти, скільки можна заробити на облігаціях, потрібно враховувати купонні виплати (якщо це купонна облігація) або різницю між ціною покупки та номіналом (якщо це дисконтна облігація).


Формула розрахунку прибутку для купонних облігацій:


Прибуток = (Купонна ставка ÷ 100) × Номінальна вартість × Кількість років

Приклад: Ви купили облігацію номіналом 1000 грн із купонною ставкою 10% річних на 3 роки. Розрахунок: 10% × 1000 грн × 3 роки = 300 грн. Загальний прибуток за три роки – 300 грн, а наприкінці терміну вам повернуть ще й 1000 грн номіналу.

Формула розрахунку прибутку для дисконтних облігацій:


Прибуток = Номінальна вартість – Ціна покупки


Приклад: Ви купили облігацію за 900 грн, а її номінальна вартість 1000 грн. Розрахунок: 1000 грн - 900 грн = 100 грн. Загальний прибуток – 100 грн, які ви отримаєте при погашенні.

Важливо! Щоб оцінити реальну вигоду, варто також враховувати інфляцію, податки та комісії брокерів.


Корисний калькулятор: Інвестиційний калькулятор


Акції і облігації: у чому різниця?

Акції дають право на частку в бізнесі та можуть приносити прибуток через зростання їхньої вартості або дивіденди. Водночас їхня вартість може значно змінюватися. Облігації – це більш передбачуваний інструмент, який гарантує фіксований дохід.


Наскільки надійні облігації?

Державні облігації, особливо військові, вважаються надійними, адже їхній випуск гарантується урядом. Корпоративні облігації можуть бути більш ризикованими, залежно від фінансового стану компанії.


Де і як купити облігації?

Купити облігації можна через банки, брокерів або спеціалізовані платформи. Військові облігації доступні в українських банках (ПриватБанк, Монобанк, Sense банк та інші), фінансових сервісах або через сервіс «Дія».



Висновок

Облігації – це зручний і надійний спосіб інвестування, що дозволяє отримувати стабільний дохід. Військові облігації дають змогу не лише заробити, а й підтримати Україну.

Ми у Telegram. Підписуйтесь на наш канал CoinToCoin

Останні статті

Нові калькулятори

bottom of page