Що таке інвестиційний ризик і як його оцінити?
Інвестування — це інструмент для збереження та примноження капіталу, але разом із можливостями завжди існують і ризики. У цій статті ми розберемося, що таке інвестиційний ризик, чому він виникає, які бувають типи ризиків та як правильно їх оцінити.
Що таке ризик в інвестиціях?
Інвестиційний ризик — це ймовірність втрати частини або всього вкладеного капіталу через різні фактори. Він є невід’ємною частиною будь-яких інвестицій, незалежно від того, йдеться про акції, облігації чи нерухомість.
Читайте також: Що таке інвестиції?
Чому інвестиції пов’язані з ризиком?
Причина проста: фінансові ринки залежать від багатьох змінних, таких як економічна ситуація, політична стабільність і навіть поведінка інвесторів. Усі ці фактори можуть вплинути на дохідність активів. Саме тому перед початком інвестування варто подбати про фінансову подушку безпеки, яка дозволить навіть при невдачах в інвестиціях забезпечувати власні потреби певний час.
Класифікація інвестиційних ризиків
Щоб зрозуміти, як інвестиційні ризики можуть вплинути на портфель, потрібно знати їх види.
1. Кредитний ризик
Це ризик невиконання зобов’язань позичальником. Наприклад, інвестори в облігації можуть втратити гроші, якщо компанія-емітент оголосить дефолт.
2. Ринковий ризик
Залежить від коливань цін на ринку. Цей ризик охоплює фондовий, валютний та сировинний ринки. Наприклад, акції компанії можуть втратити цінність через негативні новини або спад на ринку.
3. Операційний ризик
Пов’язаний із внутрішніми процесами компанії, у яку ви інвестуєте. Наприклад, помилки в управлінні чи технологічні збої можуть вплинути на дохідність.
4. Економічний ризик
Зумовлений макроекономічними факторами, такими як інфляція, зміни в законодавстві чи зростання процентних ставок.
На рівень інвестиційного ризику впливають такі фактори:
• Загальний стан економіки;
• Політична стабільність;
• Репутація компанії чи особи, в проєкт якої ви інвестуєте;
• Волатильність ринку.
Читайте також: ROI: Як оцінити рентабельність інвестицій?
Як можна визначити, що ризик є?
Оцінити ризик можна за допомогою декількох інструментів:
1. Аналіз активів. Наприклад, перед покупкою акцій важливо перевірити фінансову звітність компанії.
2. Інвестиційний портфель. Диверсифікація допомагає знизити ризики. Якщо один актив не приносить дохід, інші можуть компенсувати втрати.
3. Кредитний рейтинг. Оцінка компаній або країн від рейтингових агентств (наприклад, Moody’s або S&P) дає уявлення про їхню надійність.
Як можна зробити розумний вибір при інвестуванні?
Розумний вибір передбачає баланс між ризиком і дохідністю. Ось декілька кроків, які допоможуть мінімізувати ризики:
1. Визначте свою толерантність до ризику. Чи готові ви втратити частину капіталу в обмін на можливість високих доходів? При якому рівні ризику ви будете себе комфортно почувати і гарно спати?
2. Розробіть стратегію. Наприклад, зосередьтеся на довгострокових інвестиціях, які менш схильні до короткострокових коливань.
3. Диверсифікуйте портфель. Розподіл активів між різними ринками та секторами допомагає уникнути серйозних втрат.
4. Слідкуйте за ринками. Постійно аналізуйте новини, тенденції та фінансові звіти.
Корисний калькулятор: Інвестиційний калькулятор
Оцінка ризиків при інвестуванні в нерухомість
Інвестування в нерухомість може бути привабливим через відносну стабільність ринку і потенціал зростання вартості активу. Проте, як і будь-який інший вид інвестування, воно пов’язане з ризиками, які варто враховувати.
Інвестування на етапі котловану: Основний ризик полягає в тому, що забудовник може не завершити проєкт через брак фінансування, затримки в будівництві чи банкрутство. Перед інвестуванням потрібно перевірити:
Репутацію забудовника: досліджуйте попередні проєкти, їхні строки виконання і якість.
Дозвільну документацію: переконайтеся, що компанія має всі необхідні дозволи на будівництво.
Умови договору: уважно вивчіть, що саме гарантує забудовник у разі невиконання зобов’язань.
Інвестування у вторинну нерухомість: Тут ризики здебільшого пов’язані з юридичними аспектами. Потрібно перевірити:
Право власності: переконайтеся, що власник має всі необхідні документи, які підтверджують право на продаж.
Юридичну чистоту нерухомості: відсутність боргів, арештів чи інших обтяжень майна.
Стан об’єкта: оцініть реальний стан нерухомості, щоб уникнути додаткових витрат на ремонт.
Ризики інвестицій у бізнеси
Інвестування в бізнес — це можливість отримати високий дохід, але також і значні ризики, зокрема втрати всього капіталу.
Стартапи або малі бізнеси: Ризики високі, оскільки бізнес може не вийти на заплановану рентабельність. Що перевіряти:
Бізнес-модель: чи відповідає вона потребам ринку.
Команда: досвід і компетенції ключових осіб.
Фінансовий план: чи реалістичні прогнози доходів і витрат.
Великі компанії: Тут ризики часто пов’язані з операційною діяльністю чи змінами на ринку. Що перевіряти:
Фінансові показники: рентабельність, прибуток, ліквідність активів.
Ринкову позицію: частка ринку, конкурентні переваги.
Юридичні ризики: судові справи чи санкції, що можуть вплинути на стабільність компанії.
Корисний калькулятор: Калькулятор ROI
Висновок
Інвестиційні ризики — це невід’ємна частина будь-якого інвестиційного процесу. Розуміння класифікації ризиків, їхньої природи та факторів, що на них впливають, допоможе зменшити ймовірність втрат. Застосовуючи інструменти оцінки та дотримуючись принципів диверсифікації, ви зможете робити більш обґрунтовані фінансові рішення.